“中国省市2015”：谁在衰落，谁在崛起（你家上榜了吗？）

来源：招商引资内参（微信号:zsyznc），内容来自由东海证券、上海财经大学商学院、上海财经大学金融重点实验室联合发布“2015年中国城市竞争力排行榜——上市公司视角下的城市排名”

　　2015年的中国经济处于“三期叠加”的背景之下，经济下行压力较大，行业景气度也出现一定程度的分化。从今年发布的排行榜中可以看到，虽然综合竞争力格局基本保持稳定，但部分二级指标竞争力排名情况发生了一些变化。综合竞争力排名中，湖北和陕西新进入榜单。根据过往几期和今年的统计结果，目前基本已经形成了以北上广等东部城市为代表的第一梯队，其次是湖北、陕西等中部城市为代表的第二梯队，最后是云南、广西、甘肃等西部城市为代表的第三梯队。

表1：2015年城市竞争力排行榜-综合竞争力排行榜

表2：2015年城市竞争力排行榜-地级市竞争力榜单

表3：规模竞争力排行榜

表4：盈利竞争力排行榜

表5：成长竞争力排行榜

表6：社会效益竞争力排行榜

表7：创新企业和民间资本活跃度竞争力排行榜

　　2015年城市竞争力排名呈现出来的变化，在一定程度上正是反映了中国经济转型和结构调整的现状。以钢铁、水泥等传统产业为主的城市将很难重回城市竞争力榜单，而医药、消费、环保、传媒等新兴产业占比较高的城市开始在竞争力排行榜中崭露头角。

　　新兴产业城市崭露头角通过对各项排名结果的分析看出，省级层面整体保持稳定，排名格局没有发生太大的变化，只是个别省份的排名出现了调整。从地市级排名来看，虽然综合竞争力格局基本保持稳定，但部分二级指标竞争力排名情况发生了一些变化。

　　报告显示，在综合竞争力排名中，省级方面前六强省份保持稳定，只是内部座次发生了微调，而湖北和陕西进入了榜单。从综合排名的统计结果来看，目前基本形成了以北上广等东部城市为代表的第一梯队，其次是湖北、陕西等中部城市为代表的第二梯队，最后是云南、广西、甘肃等西部城市为代表的第三梯队。第一梯队的形成是经济发展和改革开放多年积淀的结果，其地位短期内难以撼动。随着国家层面区域协调发展战略的实施，中部崛起、西部大开发、振兴东北老工业基地协同推进，可以相信，中西部将逐渐有更多的省份崛起。

　　报告还表明，在地级市排名中，西安、连云港和长春提升较快，并进入了前十名。究其原因，一是通过并购重组实现外延式高速增长，二是上市公司的盈利性有所提升。

　　在盈利竞争力排名中，省级方面变化不大，地级市中个别城市发生了较大变化，这种情况在往年也发生过。在省级排名中，四川和湖北进入了新的榜单，分别位列第9和第10位。在地级市排名中，通化、连云港、益阳提升较快。究其原因，一是上述三个城市的上市公司数量较少，均在5家左右，因此个别上市公司的财务数据变动可能对结果产生较大影响。二是上市公司的行业分布多集中在医药和消费领域，受到经济下行的影响，周期性行业盈利增速普遍不佳，而上述行业盈利增速相对较好。三是个别上市公司进行了资产重组和兼并收购，外延式扩张提高了盈利增速。

　　另外，成长竞争力排名变化较大，这与往年的情况相同。在省级排名中，北上广重回前三甲，江苏和湖北提升较大。在经济结构调整的背景下，传统行业和新兴行业增速出现分化，新兴行业增速较高并多集中在以北上广为代表的东部地区。在地级市方面变化较大，主要是因为该项目主要考察上市公司近三年财务盈利指标的变动。随着近期并购浪潮的兴起，单个企业的财务状况往往发生很大的变化，这就造成了上市公司数量较少的城市排名容易发生较大变化。在地级市排名中，自贡、长春、扬州、赤峰、西安、荆门和吉林提升较多。而上述城市的上市公司数量往往较少，并且无一例外地都有上市公司进行资产重组和兼并收购，外延式扩张对增速产生了显著影响。

　　在创新能力和民间资本活跃度竞争力排名中，省级方面变化不大，地级市方面则变化较大。在省级排名中，天津和安徽进入了前十位。而在地级市排名中，惠州、鞍山、益阳和江门提升较快，这主要是受到上市公司数量较少和IPO的影响。上述几个城市中，上市公司的数量都在5家左右，并且去年至今每个城市都有新的公司成功获得IPO，从而纳入样本范围，这对排名结果产生了较大影响。另外，上述几个城市的上市公司多以民营企业、中小板和创业板上市公司为主，因而在指标评价体系中的相关得分较高。

　　在宏观经济进入新常态的背景下，2015年城市竞争力排名呈现出来的变化，在一定程度上反映了中国经济转型和结构调整的现状。

　　京津冀迎来历史性发展机遇推动京津冀协同发展是重大国家战略。中共中央政治局2015年4月30日审议通过了《京津冀协同发展规划纲要》，核心是有序疏解北京非首都功能，调整经济结构和空间结构，走出一条内涵集约发展的新路子，探索出一种人口经济密集地区优化开发的模式，促进区域协调发展，形成新的增长极。因此，京津冀城市群迎来新一轮历史性发展机遇。

　　报告认为，京津冀协同发展率先突破的三个重点领域:第一是交通一体化。按照网络化布局、智能化管理和一体化服务的要求，构建以轨道交通为骨干的多节点、网格状、全覆盖的交通网络，提升交通运输组织和服务现代化水平，建立统一开放的区域运输市场格局。重点是建设高效密集轨道交通网，完善便捷通畅公路交通网，打通国家高速公路“断头路”，全面消除跨区域国省干线“瓶颈路段”，加快构建现代化的津冀港口群，打造国际一流的航空枢纽，加快北京新机场建设，大力发展公交优先的城市交通，提升交通智能化管理水平，提升区域一体化运输服务水平，发展安全绿色可持续交通。

　　第二是生态环境保护。按照“统一规划、严格标准、联合管理、改革创新、协同互助”的原则，打破行政区域限制，推动能源生产和消费革命，促进绿色循环低碳发展，加强生态环境保护和治理，扩大区域生态空间。重点是联防联控环境污染，建立一体化的环境准入和退出机制，加强环境污染治理，实施清洁水行动，大力发展循环经济，推进生态保护与建设，谋划建设一批环首都国家公园和森林公园，积极应对气候变化。

　　第三是产业升级转移。从全国生产力整体布局出发，明确三省市产业发展定位，理顺产业发展链条，加快产业转型升级，打造立足区域、服务全国、辐射全球的优势产业集聚区。重点是明确产业定位和方向，加快产业转型升级，推动产业转移对接，加强三省市产业发展规划衔接，制定京津冀产业指导目录，加快津冀承接平台建设和京津冀产业协作等。

　　从城市竞争力综合排名的结果来看，北京和天津均位列前十，而河北则排在第16位，河北目前与两地还有不小差距，尤其是在经济转型和结构调整的大背景下，鉴于河北的产业结构主要以钢铁、水泥和化工等传统产业为主，因而盈利竞争力和成长竞争力均不具有优势。因此，河北能否抓住京津冀一体化的战略机遇，积极进行产业结构调整和转型升级，成为未来提高河北省综合竞争力的关键之一。

　　“一带一路”可打造经济升级版2013年9月和10月由国家主席习近平分别提出建设“新丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的战略构想。“一带一路”沿线囊括了近60个新兴经济体和发展中国家，总人口约44亿，经济总量约21万亿美元，分别约占全球的63%和29%。

　　报告认为，当前世界经济缓慢复苏、发展分化，国际投资贸易格局和多边投资贸易规则酝酿深刻调整，各国面临的发展问题依然严峻。我国已发展成为世界第二大经济体，需要在更大的范围、更大的空间来推动资源要素的流动，提高资源配置的效率，实现地区经济的优势互补。共建“一带一路”旨在推动沿线各国实现经济政策协调，开展更大范围、更高水平、更深层次的区域合作，共同打造开放、包容、均衡、普惠的区域经济合作架构。我国的情况是沿海地区比较发达，而西部地区特别是古丝绸之路途经的西北5省份包括陕西、新疆、甘肃、宁夏、青海长期欠发达。

　　同时国内经济产能过剩、外汇资产过剩，油气资源、矿产资源对国外的依存度高等问题比较突出。报告指出，2013年在按经营单位所在地分出的全国进出口总额中，陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆、内蒙古、西藏、广西、云南、贵州、四川和重庆西部12省区仅占6.67%，其中，处在古丝绸之路上的西北5个省份只占1.50%。西北地区虽然是经济发展洼地，但却是资源禀赋的高地，石油天然气、煤炭、风电、太阳能等能源和黄金、有色金属等矿产资源，以及生物和旅游资源，不仅丰富且组合条件好，广袤的土地也为经济开发提供了巨大的空间。国家“西向开放”战略将使西北地区的地理区位劣势得以改变，由开放的末梢变为开放前沿，可以打造中西部经济升级版的主引擎。

　　中国经济和世界经济高度关联，通过加入WTO，深度融入世界经济体系，中国拓展了外向型经济的发展空间，实现了工业化、城镇化快速发展，内需外需一起拉动，形成了我国经济30多年的高增长局面。目前，国际国内形势已发生了深刻变化，在吸收过去有效的改革开放经验的基础上，需要调整发展思路，以全新的理念推动新一轮的对外开放。东部地区加快同东南亚的互联互通，寻求与东南亚国家合作的新支点，加大经贸合作力度，以点带面，可以形成联动发展的新局面。

　　报告认为，2015年的中国经济处于“三期叠加”的背景之下，即经济增速换挡期、结构调整阵痛期和前期刺激政策消化期，经济下行压力较大，行业景气度也出现了一定程度的分化。目前周期性行业的增速和盈利均大幅下滑，而医药、消费、TMT、高端制造业等新兴行业的成长性和盈利性相对较高，中国经济正在迈向新常态。2015年城市竞争力排名呈现出来的变化，在一定程度上反映了中国经济转型和结构调整的现状。在新常态的大格局下，各地区都面临着新的挑战，以往具有竞争优势的省份能否保持住优势，后发省份能否抓住机遇更进一步，这是本年度榜单中关注的重要内容。